Biografía de Jim Simons: ¿Cuál es su estilo de inversión?

“No podemos crear nuestros propios datos … Solo tienes que reproducir los datos mientras se reproducen.”

Jim Simons

Trayectoria y estudios

El genio de las matemáticas aplicadas a las finanzas nació en el estado de Massachusetts, en el poblado de Newton, en 1938. Veinte años más tarde, de forma anticipada, se estaba graduando del Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT) y, tres años más tarde estaba recibiendo su doctorado.

Justo a mediados de la Guerra Fría, Simons es reclutado por la Agencia de Seguridad Nacional de Estados Unidos, con el propósito de desencriptar comunicaciones rusas.

Años más tarde, regresaría al mundo académico, pero ahora dividiría su tiempo entre Harvard y el MIT. Este esfuerzo le valió ser convertido en el director del Departamento de Matemáticas en la Universidad de Stony Brook, Long Island, Nueva York.

Antes de los 40, ya había ganado varios premios en torno a las matemáticas, e incluso desarrolló un modelo cuántico que lleva su nombre y está asociado a la teoría de cuerdas, Chern-Simons.

Matemáticas y finanzas

En 1988, otro matemático de nombre Leonard Esau Baum, invitó a Simons a desarrollar un modelo de predicción de precios de las acciones, pues, estaba convencido de estas se movían con base en patrones que, de poder ser detectados, se podrían predecir sus precios para obtener grandes beneficios de ello.

Después de varios intentos fallidos que provocaron que Baum renunciara, Simons siguió intentando, pero, ahora con la ayuda de un grupo de expertos matemáticos, físicos y programadores, entre ellos James Ax, con quien terminaría fundando la firma de inversiones Renaissance Technologies, con su primer fondo llamado Medallion.

El éxito de su modelo es tal y su precisión tan asombrosa que no tiene comparación, ni siquiera con otros grandes inversores como Buffett o Soros, quienes en sus respectivas firmas han ganado en promedio anual, alrededor de 29% y 32% respectivamente en lapsos considerables de tiempo.

Simons y su modelo han promediado el 66% anual de rendimiento a lo largo de tres décadas. Esto a través de sus tres fondos que, en conjunto, manejan más de $130,000 millones de dólares en activos de clientes institucionales y cuyo ticket mínimo de inversión es de $5 millones de dólares.

¿Cuál es su estilo de inversión?

Con el uso de las matemáticas aplicadas, en el primer modelo de Simons y Ax, recopilaron datos del Banco Mundial y la Reserva Federal desde 1700, para así poder identificar los patrones de las operaciones financieras de movimientos que se repiten con el tiempo.

Identificando posibles patrones que indican un posible ciclo, es como se pueden predecir las variaciones en los precios y obtener beneficios de ello. Por supuesto, el modelo es dinámico y ajustable a los parámetros cambiantes de cada época, por lo que el modelo es efectivo en toda ocasión.

Jim Simons supo usar la ciencia y detectar de forma lógica los caprichosos movimientos del mercado, después de él, varias firmas han echado mano de diversos modelos matemáticos pero, hasta el momento, el más exitoso sigue siendo el de Simons.

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