Ventajas y desventajas de invertir en fondos mixtos

¿Qué es un fondo de inversión mixto?

Los fondos de inversión mixtos son fondos que en su estructura incluyen instrumentos de renta fija, como bonos gubernamentales o corporativos, e instrumentos de renta variable, principalmente acciones o ETFs.

Al mismo tiempo, el término mixto puede referirse a la exposición a activos en diferentes regiones geográficas, por ejemplo, en su componente fijo puede incluir bonos gubernamentales de distintos países con distintos niveles de desarrollo económico en los cinco continentes.

Estos fondos son muy recomendables para aquellos perfiles que buscan un componente que dé menor volatilidad a la cartera de inversión y pretenda mantener su inversión a largo plazo.

Pero como todos los instrumentos de inversión, los fondos de inversión mixtos tienen pros y contras que debemos considerar para contemplar la posibilidad de incorporarlos a nuestro portafolio o no.

Aquí algunas de las ventajas y desventajas de los fondos de inversión mixtos:

Ventajas de los fondos de inversión mixtos

Disminuyen la volatilidad. El componente de renta fija nos ayuda a que, en tiempos de incertidumbre en los mercados, en donde la volatilidad de la parte variable aumenta, las posibles pérdidas sean menores, aumentando la rentabilidad total del fondo.

Rentabilidad. Comparados con fondos de renta fija, los fondos mixtos siempre tendrán una mayor rentabilidad.

Adaptación. Aunque regularmente son muy solicitados por inversionistas que buscan baja exposición al riesgo, en realidad estos fondos pueden adaptarse a los distintos perfiles de inversionista, desde los más moderados hasta los más arriesgados.

Flexibles. La composición de estos fondos no es rígida ni inmutable, al contrario, puede modificarse según sea más conveniente dependiendo del ciclo económico y las fluctuaciones del mercado.

Gestionado por expertos. Estos son instrumentos gestionados por expertos que definirán las estrategias de inversión del fondo en los momentos adecuados.

Desventajas de los fondos de inversión mixtos

Menor rentabilidad. Si bien es cierto que el componente fijo disminuye la volatilidad, también es cierto que, en momentos de auge en la parte variable, el componente fijo puede abonar a que la rentabilidad total del fondo disminuya.

Inconvenientes de la diversificación. Como el fondo no invierte la totalidad de los recursos en un solo activo, por ejemplo, una acción de una empresa tecnológica, si esta acción tiene una apreciación extraordinaria, sí beneficiará al fondo, pero no en la misma proporción que la acción por sí sola.

No recomendables en el corto plazo. Tanto la volatilidad del componente variable, como la posibilidad de un mal comportamiento del componente fijo, hacen que estos fondos sean recomendables en horizontes de mediano y largo plazos para mejorar su rentabilidad.

Estos son los pros y contras de los fondos de inversión mixtos. Sin lugar a duda, son una buena alternativa para lograr nuestros objetivos de mediano y largo plazos, sin dejar de tener en cuenta sus desventajas.