Planificación patrimonial | 13 agosto, 2019

La financiación de primas del seguro de vida

Ricardo Ramírez Wealth Planning

¿Cómo puedo proteger a mi familia contra los imprevistos?

A través de una correcta planificación patrimonial, se pueden detectar posibles riesgos familiares y empresariales con el objetivo de proteger a la familia contra los imprevistos. Sin planificación, estructuración y organización, no lo conseguiremos.

En una exposición anterior hemos hablado de las ventajas que tiene planificar la obtención de liquidez en caso de que suceda un hecho imprevisto, como el fallecimiento de una persona importante, mediante la utilización de un seguro de vida de los denominados Universal Life. Estos seguros internacionales tienen un doble componente de ahorro y seguro, de manera que la o las primas pagadas tienen un rendimiento que es usado en parte por la aseguradora para garantizar el pago en caso de fallecimiento. Además estos seguros sirven para capitalizar el importe de la prima pagada en caso de que el asegurado decida retirar los fondos, lo que técnicamente se llama “rescatar” (“surrender” en Inglés) los fondos.

Este tipo de seguros suelen requerir de desembolsos elevados, ya sea en un único pago o en sucesivos pagos, que sirven de base a la capitalización. Esto exige un elevado esfuerzo financiero por parte del tomador, de manera que debe utilizar otros activos líquidos, como puede ser su cartera de inversión, para hacer frente a este pago. Esto puede dejarle sin liquidez para aprovechar otras oportunidades de inversión.

Teniendo acceso a financiación en múltiples divisas como es el caso en BBVA en Suiza, conviene analizar la posibilidad de financiar el pago de la prima en una divisa cuya tasa de referencia sea inferior a la tasa de capitalización de las inversiones en la divisa de referencia, tanto de la cartera de inversión como del seguro.

A modo de ejemplo, la tasa actual de revalorización de inversiones conservadoras en dólares estadounidenses es del 3%-4%, y la tasa de financiación en euros o francos suizos es del 1,25%. Por tanto, podemos financiar el pago de una prima de seguro a esta tasa reducida a la vez que tanto el rendimiento de las inversiones de nuestra cartera como del componente de ahorro del seguro ofrecen una rentabilidad mayor.

1. Seguro de vida con prima financiada: Cartera de inversión actual

2. Seguro de vida con prima financiada 10Mio neto: Seguro de vida con prima financiada

  • La prima de seguro no supone un desembolso al estar financiada en su totalidad.
  • En caso de fallecimiento, se recibe el capital asegurado menos la financiación de la prima.
  • En caso de reembolso, la rentabilidad de la parte de ahorro del seguro se recibiría neta de la financiación.
  • Transcurrido cierto tiempo, el importe recuperado puede superar el coste de los intereses pagados hasta esa fecha.

 

3. Seguro de vida con prima financiada 10Mio neto: Total patrimonio

seguros

  • En caso de rescate, se recibe el valor de la cartera de inversión, más el valor de rescate del seguro.
  • En caso de fallecimiento, se recibe el capital neto asegurado más el valor de la cartera de inversión.

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