Educación financiera

Tendencias y comportamientos en los mercados financieros

La evolución de los mercados financieros depende en gran medida de la psicología y el comportamiento de los inversores

¿Cómo invertimos en renta fija soberana? Bono tradicional vs. strip

La diferencia de un bono strip frente a uno tradicional es que se trata de un bono cupón cero, es decir no reparte cupones sino que éstos se incluyen en el precio. Por este motivo la duración del strip es mayor. En el caso de un bono del tesoro tradicional con vencimiento 30 años, la duración o sensibilidad al movimiento de tipos es algo inferior a los 20 años, mientras que la del strip con el mismo vencimiento es cercana a los 30 años.

¿Es bueno para la bolsa que baje el desempleo?

La primera respuesta que se podría venir a la cabeza sería que un nivel de paro muy bajo es bueno para la bolsa.

¿Cómo invertir en estructurados protegiendo el capital?

Los productos estructurados son soluciones de inversión interesantes que nos ayudan a construir un vehículo de inversión que se adapte exactamente a nuestras necesidades, a partir de combinaciones de distintos activos financieros (renta fija, renta variable, derivados, etc.).

Impacto de la tasas oficiales en los bonos del tesoro a largo plazo

Habitualmente los inversores piensan que comprar bonos del Tesoro EE.UU. a largo plazo en pleno proceso de incremento de tasas oficiales por parte de la Reserva Federal es una alternativa inadecuada, sin embargo esta asunción puede no ser del todo cierta. Educación financiera con BBVA en Suiza.

Solvencia contra el riesgo de impago

Los bonos del Tesoro de EE.UU. se comportan como activo refugio en situaciones tales como crisis deflacionistas, recesiones económicas o «shocks» en los mercados financieros. Esto se debe a que los inversores de renta fija en estos períodos, habitualmente reducen sus inversiones en bonos corporativos con baja calidad crediticia, y por tanto, un elevado riesgo de impago, y buscan refugio en los bonos del Tesoro de EE.UU., pues su solvencia es máxima.

El principal problema del inversor

“El principal problema del inversor, e incluso su peor enemigo, es probablemente él mismo”

Ésta frase de Benjamín Graham (considerado el padre de la inversión en valor —value investing—) es una de las frases que sin duda me han acompañado durante mucho tiempo y que trato de recordar con frecuencia.

Cómo invertir en un entorno de endeudamiento económico

En la actualidad, la mayor parte de las economías, no solo desarrolladas sino también emergentes, presentan un endeudamiento excesivo en términos históricos. La cuantía de la deuda de la economía de Estados Unidos, que a su vez marca el ritmo de la economía mundial, asciende a casi cuatro veces la riqueza que genera ese país (medida como producto interior bruto).

¿Qué factores influyen en la cotización de la bolsa?

La volatilidad de los mercados bursátiles genera cierta alarma entre los inversores que se preguntan las causas de estas caídas. Muchos clientes nos llaman y nos trasmiten inquietudes propias de estos acontecimientos. Es por eso que hemos pensado desde Mercados BBVA en Suiza que sería interesante explicar ¿qué factores influyen en la cotización de la bolsa?

Bonos ligados a la inflación (TIPS) vs. bonos soberanos tradicionales

En este estudio se tratará de determinar las diferencias principales entre los bonos soberanos convencionales y los bonos ligados a la inflación (o TIPS), centrándonos para ello en el mercado estadounidense, si bien las conclusiones son extrapolables a otros mercados importantes como Alemania, el Reino Unido, etc.

¿Cómo nos afectan las emociones a la hora de invertir?

Las emociones influyen definitivamente en nuestras decisiones. Es por lo tanto vital que analicemos cómo las emociones nos afectan a la hora de invertir, para que siguiendo los consejos de nuestro asesor y los indicadores favorables del mercado, alcancemos en el éxito en nuestra inversión.

El crecimiento de la población, clave para la inflación

Las autoridades, las distintas instituciones y los inversores se muestran sorprendidos y se preguntan cuáles son los motivos de que la inflación se haya mantenido en niveles históricamente muy bajos desde el estallido de la crisis del 2008.

Cobre: expansión de la economía mundial

En la decisión de invertir en oro o invertir en cobre, subyace una visión muy diferente del futuro de la economía mundial.

Dots, los puntos que marcan nuestro destino

A pesar de que Janet Yellen, presidenta de la reserva federal estadounidense, es el elemento más influyente de dicho organismo, nunca debemos de olvidar que no está sola y hay otros miembros cuyo voto, y muchas veces su opinión, cuentan igualmente.

Salarios y confianza, indicadores del consumo

Si tenemos en cuenta que la confianza de los consumidores de Estados Unidos ha subido de forma muy significativa durante los últimos años, (situándose incluso por encima de los niveles que existían antes del inicio de la crisis de 2008), todo parece indicar que la retribución de los trabajadores de la mayor economía mundial, se incrementará con fuerza durante los próximos trimestres.

Inflación y petróleo, la delgada línea negra

A raíz de la crisis que estalló en 2008 en EE.UU. los bancos centrales cobraron un protagonismo aun mayor del que ya tenían para mantener a flote sus maltrechas economías. Con los tipos de interés en mínimos, las principales economías tuvieron que acudir a medidas no convencionales y poner en marcha programas de compra de deuda, los conocidos como QE (Quantitative Easing).

¿A qué responde el precio del oro?

La cotización del oro depende en gran medida de la evolución de las tasas de interés reales de EE.UU., es decir de las tasas nominales menos la inflación esperada. En el gráfico comparamos el oro (azul) con la tasa de interés real a 5 años de EE.UU. (naranja y en escala invertida). A menor tasa real, mayor el precio del oro.

El poder de la diversificación

El pasado 6 de junio el Banco Popular de España fue vendido por un euro. Las crecientes retiradas de depósitos habían creado un agujero de liquidez insalvable. Las autoridades europeas daban luz verde a la venta del Banco Popular, lo que marcaba la desaparición de la entidad con mayor ratio de eficiencia de España.

El ISM, indicador de un futuro optimista

A pesar de la volatilidad e incertidumbre a nivel global registrada durante los tres primeros meses del año, el principal indicador adelantado, el índice manufacturero de EE.UU. (ISM), apunta a que la economía de este país va a mejorar durante los próximos trimestres.